高天雄是青龙帮老帮主的干儿子，老帮主在临死前交给他一把开启宝藏的钥匙盘龙刀，哪知道引来黑虎堂的追杀。高天雄被迫跳崖，被一支行骗江湖的杂技团偶然“捡”到。杂技团魔术女郎赵小灵情窦初开，不禁对高天雄暗生爱慕。